Изначально мультфильм был создан как несколько отдельных серий. Но в 1973 году все они были объединены в один большой мультфильм.
По сюжету маленький ребёнок попадает в волчью семью. Волчица Ракша называет его Маугли и защищает от тигра Шер-Хана, считающего ребёнка своей добычей. Так как Ракша живёт в стае, то только стая может решать, останется Маугли с ними или действительно станет добычей тигра. За ребёнка вступились Ракша, медведь Балу и пантера Багира, которая убила быка, чтобы выкупить такой жертвой жизнь Маугли.
Маугли подрастает и учиться жизни у мудрого медведя Балу. Он спасает от гибели слонёнка из семьи Хатхи, после чего слух о Маугли разносится по джунглям.
Обезьянье племя Бандар-логов хочет, чтобы Маугли стал их вожаков, поэтому обезьяны похищают ребёнка и прячут его в заброшенном городе. Они не боятся никого, кроме мудрого удава Каа, к которому и обращаются за помощью Багира и Балу.
Маугли подрастает. Ему нужно быть вооруженным, чтобы занять своё место в стае. В этом вопросе мальчику помог Каа, указав, где ему найти «железный зуб», т.е. нож. Найденное оружие позволило Маугли защитить вожака стаю Акелу от нападения Шер-Хана, решившего вспомнить старые обиды.
Однако на джунгли надвигается страшная угроза. Стая рыжих собак уничтожает всё на своём пути. Но Маугли уже достаточно умён для того, чтобы найти выход из положения.
Будучи уже взрослым, Маугли становится вожаком волчьей стаи. Это самое подходящее время, чтобы окончательно разобраться с Шер-Ханом, нарушившим договор о перемирии во время засухи. После этого в джунглях наступает пора цветения и любви. Но на душе у человеческого детёныша неспокойно. Наверное, пришло время вернуться к людям.
